“ 首先说明国际原油期货到底发生了什么，其次说明一下期货是什么，其次说明为什么会发生，最后给散户提点中肯的建议。”
01 发什么了什么？
全球历史上第一次，一个资产跌到了负值，也就是说一个东西你倒贴钱给别人才能卖出去。这就是这两天全球闻名的大事件：
4月21日 美国芝加哥期货交易所 WTI原油期货结算价格-37美元，而中国银行可能是受害者，也是罪魁祸首。
看了半天房子着火的热闹，才发现着火的是自家的房子，你说气人不气人？
-37$意味着什么？这意味着什么，我们来计算一下，根据网上的一个结算明细图。
持仓均价194￥, 20000万张合约，本金388万元。
最后中国银行的平仓价是-266￥(37$)，也就是说交易完后，账号里还剩 -532万。
啥意思？意思是他还倒欠银行532万。这……，怎一个惨字了得。
而本次中行总倒欠的总金额约300亿￥。
02 期货是什么？
说期货就先说现货，这个我们每个人都很熟悉。我们买东西都是一手交钱一手交货，现场交换，童叟无欺，这就叫现货。
期货，顾名思义，跟期房一个意思，约定一个时间来交货，但是呢得先付款。
期货的用途一般是给做企业平衡材料成本用的，举个例子你就明白了。
企业A要买石油来提炼汽油等产品，它每个月都要进货，但老板预测下个月石油要涨价，那么它就可以到市场上买一种合约：比如合约约定一张合约可以换一桶石油。
由于，比如石油当前价格是10￥，老板买了10张看多合约。而下个月石油价格涨到了20￥。老板可以有两个选择：
- 卖掉合约，赚了100￥。
- 等到约定时间，必须拿着合约进行实物交割。也即把合约给石油生产商，去石油生产商那把石油拉走。
不管哪种情况，此时老板依旧可以买到10桶石油，石油涨价带来的成本就被合约给消除了，否则只能买5桶了。
同理，期货合约有看多，就有看空。比如企业B也要买石油，但预测下个月石油要跌，他当前就可以把手里的合约按照10￥价格卖掉，收回100￥。如果石油价格跌了5￥，那么他就可以买20桶了，而不是始终拿着10张合约，只能买10桶。看空同样可以保持自己买石油的成本不变。
当然，10张看空合约，当石油涨到20￥时，企业B就亏了100￥，这100￥就是企业A的收益。
期货市场就是这么玩的，有人看多，有人看空，最后有一方受益。
一张多的合约，必然对应一张空的合约。
另外，期货是可以加杠杆的，杠杆是什么意思？和买房首付一样，30%首付，就是加了3.3倍的杠杆。就是这个市场上允许你去借钱玩，只要交一定量的保障金（首付）。
所以，期货市场是一个微小波动就能急剧放大收益，也放大损失的地方。比如跌了1%，如果是一倍杠杆，100块损失1元，而如果是100倍杠杆，瞬间就归零了。
期货市场由于这种巨大的敏感性，所以其对于物品的真实价值具有明显的锚定效应，所有可能的影响价格的因素都会瞬间反应到价格上。
03 为什么会出现中行的情况？
原因就在于中行的不专业性，以及全球资本大鳄可能顶上了这块肉故意做的局。
1. 以前芝商所石油价格是没有负的这个说法的，但前一周修改了规则，允许出现负的交易价格。
2. 当合约在临近交割时间前，如果不是真的想买到石油现货，需要平仓手头的合约，拿到现金后去买下一个交割日期的合约。
由于临近交割往往会出现你不想真的买石油所以需要平掉手头的仓位，否则你就面临实物交割的局面，所以那个时候往往是波动剧烈的，很容易出现单边行情。
中行此次就是因为国际石油战争栽了。石油战争下各个石油巨头增长，导致全球石油储存仓库爆满，仓库早早被别人占用了。如果进行石油交割，中行需要去买石油仓库，去雇佣游轮，把石油拉回来，而显然这个成本是非常高的。
所以，中行不会要这个石油。
但是，中行又没有在石油价格比较平稳的时候卖掉手里的合约，它等到了交割的最后一刻。
那个时候，他的对手盘可能是国际资本大鳄，他们盯上了中行手里的多单这块大肉。我猜测一下细节，资本大鳄手里持有少量的多单，大量的空单。而在临交割时，它不停的以低价放出多单，并用空单成交，来拉低成交价格。而中行的海量多单根本就卖不掉，中行挂5$卖，资本大鳄就挂4$卖。而中行由于经验和能力的不足，在临交割的最后20分钟，对于这种情况根本没有能力应对，最终成交价格被生生压到了-37$。
到交割时刻，最终央行只能以最后成交价-37被强行平仓，除了投入的本金亏光，好要倒贴300亿。
这300亿损失当然要由散户承担了。
04 散户的命运就是被割？
散户最大的毛病就是 永远认不清自己的能力边界，喜欢去玩自己看不懂的东西，并且喜欢一厢情愿。
如果你觉得自己牛，那么去交易，这里任何的缺点都会被放大，任何的缺点可能都是致命的。如果你能在交易市场成功，那么你在任何地方都能获得成功。
散户的弱点：
- 没有精力，没有时间去研究，不知己不知彼，如何决策？瞎蒙啊
- 没有研究能力，研究能力是需要刻意练习的，很累很苦，散户不干。
- 没有数据，详细的数据是要钱的，wind一年要2万，散户买得起？
- 没有消息，自己就认识几个天天吹牛的普通人，哪来的自信能够提前获得内幕，等你知道的消息，基本都是人尽皆知了。
这几个弱点如何规避：
1. 不玩自己看不懂的，因为研究不深入，资本市场，差之毫厘谬以千里。
2. 不玩短线，因为没有精力去看盘，没有数据去研究公司和股票的内在价值。
3. 不追热点，因为等散户意识到是热点时，基本就要凉了。
我为什么现在只玩ETF，只玩中长线趋势。因为我玩过短线，玩过期货，一天波动几十万也体验过，但身体和心脏受不了，也无法做到长期盈利，就是因为我就是一个典型的散户。
短线是零和博弈，二八原则注定了散户短线长期来看必然是平均收益为负，不要挑战大数定律，这是真理。现在我做ETF+龙头，玩中长线趋势，可以做到稳定盈利。我认为，很多人都可以做到，因为中长期不是零和博弈，此时市场会给予散户赚钱的机会。
且行且学习，关注我，一起进步。
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