《期权、期货及其他衍生产品》读书笔记(第九章:价值调节量)

自古美人都是妖i 提交于 2020-02-17 10:26:00
  • 前言

    信用价值调节量(Credit Valuation Adjustment, CVA)

    债务价值调节量(Debit Valuation Adjustment, DVA)

    融资价值调节量(Funding Valuation Adjustment, FVA)

    保证金价值调节量(Margin Valuation Adjustment, MVA)

    资本金价值调节量(Capital Valuation Adjustment, KVA)

    以上统称为XVA

  • 9.1 CVA和DVA

    净额结算(Netting):在出现违约情形时要将双方所有的交易看成是一笔交易。

    信用价值调节量(Credit Value Adjustment, CVA):银行所顾忌的由于交易对手违约所引起的预期费用现值。

  • 9.2 FVA和MVA

    FVA和MVA是关于衍生产品交易组合关于融资费用的价值调节。

  • 9.3 KVA

    KVA是关于衍生产品所触发附加资本金要求的价值调节。

  • 9.4 计算问题

    所有调节量的计算都非常耗时。

  • References

  1. 《期权、期货及其他衍生产品》JohnCHullJohn C\cdot Hull;王勇、索吾林。
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