作为基金投资者，可能每天或者隔一段时间就会观看一下自己投资的基金收益多少，是赔了还是赚了，其实这都是按基金的相关指标算出来的，这里先讲一讲基金净值。
最常见的基金净值可能就是：基金单位净值、基金累计单位净值、基金复权净值
一、基金单位净值
基金的单位净值，指的是某一天该基金的价格，每个交易日，根据基金所投资的证券市场（股市、债市等）收盘价计算得出基金总资产价值，扣除基金当日的各成本及费用（包括管理费、托管费、交易费等）后，得出该基金当日的投资净值，然后再除以基金当日的总份额数，就是单位净值。开放式基金一般每天公布该基金的单位净值。
基金单位净值的作用：
1、计算买入份数；2、计算期间盈亏；3、计算卖出金额
二、基金累计单位净值
基金累计单位净值，是指基金最新净值加上分红部分，体现了基金从成立以来所取得的累计收益（减去一元面值即实际收益），可以比较直观和全面反映基金在运作期间的历史表现，结合基金的运作时间，则可以更准确地体现基金的真实业绩水平。
三、基金复权净值
基金复权净值就是考虑到收到分红后没有离场而是分红再投的情况，把分红的因素综合考虑进去，再对基金单位净值进行复权计算。
example：
一只刚成立的基金单位净值为1，在没有任何分红和涨跌的情况下，累计净值和复权净值也为1。一段时间后，这只基金进行了第一次分红，分红额为每份0.1元，那么此时基金的单位净值就变成了0.9。累计净值为0.9+0.1=1，复权净值仍为1，累计净值和复权净值不会因为基金分行而变动。再过一段时间后，这只基金上涨了20%，那么此时的单位净值为0.9*（1+20%）=1.08，累计净值为1.08+0.1=1.18，在考虑红利再投资的情况下，复权净值为1.08+（0.1*（1+20%））=1.20.
所以可以看出来如果基金分红不离场，也就是选择红利再投资的方式，持有人持有的每份基金，可以多获得0.02元的收益。所以说，当遇上一只好基金的时候，不要着急取出红利，选择红利再投资，也是一种不错的策略。
结论
（1）基金累计净值和复权净值的差别在于对分红的处理上：复权净值将分红加回单位净值，并作为再投资进行复利计算；累计净值是将分红加回单位净值，但不作为再投资计算复利。
（2）基金复权净值能比较真实地反映基金的业绩；基金公司、第三方评价机构等机构计算基金业绩回报时，都是看基金的复权净值增长率，而不是累计净值增长率。
单位净值是一只基金的交易价格，而累计净值和复权净值，意义在于公平地对比基金历史业绩，还原基金历史增长率的真实面貌，帮助投资者进行基金选择。
参考：http://www.sohu.com/a/340085103_481792