期权

逆锋起笔 一个程序员技术平台 公众号回复 编程资源 获取全网最新视频教程 本文内容来自个人学习笔记整理，若侵，立删 影响薪水的因素 主观 学历，学校 高学历，好背景，能代表你的学习能力和竞争力强 公司背景 一些大公司的出身，能够说明你的实力所在；从 hr 的角度出发，公司背景会做为筛选条件 工作年限 本质还是看个人综合能力 技术实力 解决技术问题的能力；对技术的掌握程度；对技术的态度 客观 地域（城市） 一线城市薪资统一高 市场需求 市场稀缺岗位的薪资比较高，比如：算法工程师等 行业 互联网一二类公司比传统一类公司薪资高 公司是怎么给薪资的？ 薪资的组成成分 现金部分（基本工资+奖金+补贴）+期权部分 现金 补贴（餐补，通信补贴，交通补贴，过节费等） 奖金（季度奖金，半年奖金，年度奖金），奖金的额度一般跟绩效考核挂钩 期权 公司上市，公司被收购，公司回购，这几种情况员工都有可能拿到期权。完整的期权是有合同的。口头承诺的都是无效的。 企业给出低薪资高期权的 offer，一般不建议去，因为不怎么靠谱。 薪资的审批流程和标准 定薪资 根据面试情况来定级别（薪资范围），再进一步根据面试水平、过往薪资、参考和其能力差不多的员工薪资等决定面试者的薪资 薪酬审批流程 Hr 和求职者沟通（过往薪资）→根据公司的薪资级别确定一个范围→和求职者沟通 接受 Hr BP，Hr 业务负责人，Hr

认购期权是指期权的买方（权利方）有权在约定时间以约定价格从卖方（义务方）手中买进一定数量的标的资产，买方享有的是买入选择权；认沽期权是指期权的买方（权利方）有权在约定时间以约定价格将一定数量的标的资产卖给期权的卖方（义务方），买方享有卖出选择权。 来源： CSDN 作者： 凛冬_将至 链接： https://blog.csdn.net/qq_45669448/article/details/104804903

蒙特卡洛模拟法对欧式期权定价   对于标的资产价格为S 0 ，执行价格是X的欧式看涨期权，到期日T的价格为C T = max(0,S T -X)，在风险中性世界里用无风险利率r贴现，则期权在t时刻的价格为C T = e -r(T-t) E[max(0,S T -X)]，这也是BS公式的推导思路之一。由于C T 只与S T 有关，因此我们只需模拟S T 的路径，重复n次，再对他们求平均就可以得到看涨期权的价格，即C T = e -r(T-t) Σ[max(0,S T -X)] /n，同理看跌期权价格P T = e -r(T-t) Σ[max(0,X-S T )] /n。注意蒙特卡洛模拟不能给美式期权定价。   关于标的资产价格S T 的蒙特卡洛模拟，在 （二十三） 中已经介绍过，主要使用如下公式：   假设有一份期限为六个月的股票期权，标的资产股票价格为5.29元，期权执行价格为6元，年化无风险利率和年化波动率分别为4%和24%，用蒙特卡洛模拟法求看涨期权和看跌期权的价格（模拟1万次）。 import numpy as np from numpy . random import standard_normal def callMonteCarlo ( S , X , r , sigma , t , n ) : z = standard_normal ( n ) St = S * np

【推荐】2019 Java 开发者跳槽指南.pdf(吐血整理) >>> 本文来自于 腾讯Bugly 公众号（ weixinBugly ），未经作者同意，请勿转载，原文地址： https://mp.weixin.qq.com/s/pfj9NLLuKYAfJJF84R9WAw 作者：Bugly 精神哥 导语 今年的双十一，腾讯18周年司庆，小马哥宣布给2万7千员工每人发放300股腾讯股票，引发了朋友圈各种刷屏，最近第一批受限股票解禁了，精神哥得到了100股，有幸成为了腾讯的股东，不知道下次开股东大会的时候，会不会被邀请参加，哈哈。 其实很多开发同学，包括这次被授权的腾讯的小伙伴们，对公司授权的股票或者期权都不太了解。 经常听到周边的小伙伴说，拿到了公司给的多少多少 股票 ，市值多少钱，感觉不明觉厉。有时自己被猎头忽悠跳槽，说以后有多少多少 期权 ，也不清楚到底有多大的价值。 精神哥也是在拿到了公司授权的股票后，比较兴奋，所以认真的研究了一下股票和期权，在这里跟大家聊聊。 包括股票是什么，创业公司授权的期权到底有没有价值，公司在海外上市以后，股票如何交易等。 有什么不对的地方，欢迎大家指正。 期权和股权的区别 期权(option)又称为选择权 ，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。其实是一种权利，到达某一天后，是否以一定的价格购买的权利。 股权是指

上证50ETF期权，术语进阶

版权声明：署名，允许他人基于本文进行创作，且必须基于与原先许可协议相同的许可协议分发本文 （ Creative Commons ） 背景 在传统的金融理论中，理性和同质的投资者是核心假设之一，表明每个投资者都有相同的信息，从而做出同样的决定。然而，投资者显然是不均衡的，信息的不对称在股市中很普遍。当知情投资者优先考虑某种类型的资产时，该类资产可能包含更多隐含信息。 期权市场是知情投资者可能更积极参与的市场之一，正如布莱克在1975年提出的那样，让投资者倾向于以较高的杠杆率而非股票本身交易股票衍生品以获得更多利益，因此期权市场可以包含更多信息。提取这些额外信息的一种方法是仔细研究波动性假笑。 波动性 是我们都熟悉的，Pan（2002）的一个主流理论指出，假笑的主要原因是投资者厌恶跳跃风险引起的风险溢价，尤其是OTM看跌期权的情况。该文假设知情的交易者认识到跳跃风险，对OTM看跌期权的需求越多，跳跃风险溢价就越高。因此，我们定义 我们在这里验证指数期权波动率偏差是未来指数收益的一个很好的指标。 美国市场 对于美国市场的实证研究，本文使用SPX期权，这是一种现金结算的欧式期权。从学术数据库OptionMetrics中检索2006-2012的选项数据。其中一些列在下面。 我们可能会注意到一些隐含波动率数据被遗漏。这可以通过看涨期权价格的下限来解释。当标的资产具有0波动率时