期货

什么是量化投资 出处：http://www.80soho.com/?p=333 简单来讲，量化投资就是利用计算机科技并采用一定的数学模型去践行投资理念，实现投资策略的过程； 传统的投资方法主要有基本面分析法和技术分析法两种，与它们不同的是，量化投资主要依靠数据和模型来寻找投资标的和投资策略。 量化投资主要内容 量化选股 量化选股就是利用数量化的方法选择股票组合，期望该股票组合能够获得超越基准收益率的投资行为。 量化择时 量化择时及时利用数量化的方法，通过对各种宏观，微观指标的量化分析，试图找到影响大盘走势的关键信息，并且对未来走势进行预测。 该策略收益率最高，但风险也极大，研究的难度也很高。 股指期货套利 股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限，不同（但相近）类别股票指数合约交易，已赚取差价的行为。 股指期货套利分为期现套利，跨期套利，跨市套利和跨品种套利。 商品期货套利 商品期货套利指的是在买入或者卖出某种商品期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓的交易方式。 统计套利 统计套利是指利用证券价格的历史统计规律继续套利，是一种风险套利，其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。 期权套利 期权套利交易是指同时买进卖出同一相关期货

债务危机是条带血的主线。这是我在《时寒冰说：经济大棋局，我们怎么办》中谈到的一个观点。 这条带血的主线，是决定未来趋势的根本。 欧债危机的恶化，也意味着，债务危机的传导与中国越来越 近。 在此之前，中国与国际投机资金会有一次对接，也可以说是泡沫的对接。因此，我们看到了截然不同的两种情形：一方面，国内的投资者因屡屡遭到掠夺和血洗，逐渐退出A股。一方面，“ 境外机构投资者开始加速进入中国股市。与国内投资者的悲观不同，国外投资者认为中国股市目前接近底部，是投资的好机会 。”（参见：彭博社：中国熊市吸引国际资金抄底， http://wallstreetcn.com/node/17138 ）。 因此，中国股市表现出极其悲观的一面：外围利多，不涨；外围平静，下跌；外围利空，暴跌。内外势力勾结，共同在中国股市鱼肉普通投资者。 但是，另一方面，中国股市与前两年相比，又有让很多人看起来非常奇怪的现象：即使在大盘下跌的时候，依然有很多股票涨停板，而且 ，这是今年的常态。相比之下，跌停板的股票则少之又少。从中国有股市以来，这种情况也显得比较奇怪。以今天（8月16日）为例（见右图）：沪深股市、创业板、中小板、沪深300全部下跌，但跌停板仅4只，而涨停板却多达22只，还不包括一只涨幅高达48.46%的新股。 这种现象还会继续延续下去。 为什么？ 看懂了这一点，就能明白今年中国股市的风险在哪里，机会又在哪里

1 导论 衍生产品（ Derivative ） ：是指由某种更为基本的变量派生出来的产品。衍生产品的标的变量常常是某种交易资产的价格。 衍生产品市场的 规模 远远大于股票市场，目前尚未平仓的衍生产品的标的资产总价值是全世界经济总产值的许多倍。 在各种类型的 风险 在经济体各实体间转移的过程中，衍生产品扮演着非常关键的角色。 本书第一版出版于1988年。 1.1 交易所市场 Chicago Board of Trade, CBOT芝加哥期货 交易所 成立于1948年，最初的 主要职能 是将交易的谷物进行数量和质量 标准化 。 Chicago Mercantile Exchange, CME芝加哥商业交易所成立于1919年，两者已合并为CME集团（还包括：New York Mercantile Exchange, NYMEX; Commodity Exchange, COMEX; Kansas City Board of Trade, KCBT）。 CBOT于1973年开始交易股票看涨期权合约。 1盎司=28.35g 交易所逐渐替代 电子交易 (Rlectronic trading)替代 公开喊价系统 (open outcry system)。 电子交易促成了 高频交易 (high-frequncy trading)与 算法交易 (algorithmic trading)的发展。 1

文章内容均整理至微信公众号招财大牛猫（股社区），如有侵权，请联系删除。 本周重点： 无论是日线还是周线，趋势都很不好，大家要有继续往下跌的心理准备，仓位太重的可以考虑先减一点。 用peg去估值成长股，35倍的pe那就要对应35%的增速，对眼下的腾讯来说怕是挺困难的。 老龄化板上钉钉，80后养老有什么其他办法么。多存钱，没别的办法，我觉得到2040年的时候政府养老体系很可能只能维持老年人的基础保障，你想过的舒服点，还得靠自己。另外，最好配置一些国际资产，别都是人民币，这话我说过很多很多遍了。 市场： 无论是日线还是周线，趋势都很不好，大家要有继续往下跌的心理准备，仓位太重的可以考虑先减一点。我预估指数有可能再往下2-5%，但跌都跌到这会了，我打算就闭闭眼扛过去了，我自己的仓位不减。底部还需要一点时间去磨，多一点耐心。3000点是A股真正的中枢，都不需要牛市，只要信心回暖就回去了。 这一波对2638的回踩并不是很充分，所以现在依然不是加仓的好时机，接下来60日线往下压依然可能对盘面造成比较大的压力，所以大势还得再看看。当然也别过于悲观，就算2638跌破不是末日的到来，而是抄底的机会，我不认为这一波会跌破2300以下，也就是上一波熊市的平台，我觉得极限的极限就是2500+，所以如果真的到了那个时候，我愿意停止其它所有投资，起码扔80%以上流动现金到A股抄底，保证不怂。 个股/行业： 腾讯

香港恒生指数股指期货恒指期货历史高频tick分笔历史数据每月数据包括香港期货交易所的恒指期货、国企指数期货、小国企指数期货、小恒生指数期货的所有合约数据，数据是TICK成交明细，有成交就有记录，没有成交就没有记录。 数据到财富通数据中心下载 数据用处： 1、用于指数期货回测交易策略，测试交易策略的有效性和准确性。 2、可用于生成一分钟、五分钟等K线数据，可以导入行情软件看K线图。 数据来源：香港期货交易所行情数据。 详细说明： 1.代码范围：恒生期货所有合约。 2.数据格式：Csv纯文本格式，如需指定的格式要另收定制费用。 3.打包方式：数据每天一个合约一个文件。只以我们提供的为准，定制另收费用。 4.发货方式：Ftp或Http下载。 5.数据字段： Time：時間，精確到“秒”，格式：YYYY-MM-DD HH:MM:SS，例如 2010-04-16 09:15:00 Price：成交價 Volume：當前成交量 Amount：當前成交金額 OpenInt：持倉（未平倉合約） TotalVol：當日累計成交量 TotalAmount：當日累計成交金額 Price2：當日結算價 Price3：昨日結算價 LastClose：昨日收盤價 Open：當日開盤價 High：當日最高價 Low：當日最低價 SP1：委托賣價1 SV1：委托賣量1 BP1：委托買價1 BV1：委托買量1

1.今天地刺第一次做橡胶。 不知道为什么昨天白糖涨停封板封的那么好，今天却，低开，本来赚480，却浮亏一千多之后，亏480，让我亏了钱。 今天开始鸡蛋触及涨停3276，后来下来我没追，也许是白糖亏怕了，所以没追，也还好没在追，下午都下来了，突然觉得盘子好多品种都是一个氛围，早盘一律上涨，后来下来了，下午看盘都一根大阴线，跌了一阵后来又都上去了， 做了橡胶亏了一千多，第一笔赚200，后来做多浮亏1800，挺到亏1200，然后下午开盘空，浮盈700，平的时候是500，然后又追空，本来给了一个点的利润，没走，结果一根阳线，拉上去就亏500，后来亏300走掉了，所有单子都有浮盈的机会，有的还不止一次，就是贪心都没走，结果空单割肉不一会就下来了，赚钱是那么难，而亏钱的那么容易。期货教会我的，那么多。 谨慎谨慎，如履薄冰，大好青春不要浪费在期货上。还有其他更多的事情要做不是吗。 为什么不高开，明明昨天的板封的很好，浮盈480变成亏480，开在我成本线，浮盈0，我还以为软件坏了，昨天豆粕菜粕涨那么多，今天也都低开了。 打板失败 有亏少钱的机会，和赚四百的机会也都没有走，太贪了。又要把赚的钱亏回去了。 来源： CSDN 作者： yuge1023 链接： https://blog.csdn.net/yuge1023/article/details/104178263

MACD趋势法对冲交易策略的核心在于量化选股模型，采用数量的方法去判断某上市公示股票是否值得买入。 根据量化选股模型，如果该上市公司股票满足模型的要求，则放入股票池；若不满足，则从股票池中剔除。 通过量化技术指标，筛选出当前符合数值要求的股票，与等市值股指期货进行对冲交易。此对冲交易策略合适在股指震荡或下行周期，可以赚取双重收益；但在股指强牛阶段表现则表现弱势。 01、对冲交易策略特点 对冲交易策略的特点是通过数个技术量化指标筛选出较大概率处于爆发初期的股票，在一段较长时间内跑赢股指，套取超越市场的收益。通过分析股票出现长线爆发的初期的特征，提取出数个技术量化指标，通过指标的交集筛选出后期较大概率出现大幅上行的股票，在一段时间内显示超越市场指数的收益。 与其他依靠纯技术分析的对冲策略相比，此对冲交易策略建仓后换仓的频率低，建仓后收益在一段时间后才会显得明显，前期通过蚂蚁爬树的形式累积收益，同时节省了不必要的交易费用。 α系数是一投资或基金的 绝对回报 (Absolute Return) 和按照β系数计算的预期回报之间的差额。绝对回报(Absolute Return)或额外回报(Excess Return)是基金/投资的实际回报减去无风险投资收益（国内通用1年期定存利率）。 本对冲交易策略是通过筛选出的股票跑赢股指实现盈利，实际运行中，尤其在股指处于震荡、无方向阶段时

1、作为新手如何把握买点 在期货市场中有很多指标和方法都可以把握到期货的买点，例如：BOLL指标，一般情况下是用BOLL指标的下轨视为低多买入点，当然在使用BOLL指标把握买点的时候需要在1小时周期下比较稳定，当期货价格下跌至BOLL下轨位置出现止跌形态或者出现太阳底信号此时将是最佳低多买入点 点击添加图片描述（最多60个字） 当期货价格下跌并且下跌至BOLL下轨位置,如果价格跌破下轨最好，此时不要急于抄底而是等市场收出止跌形态价格再次收回与下轨之内此时将是最佳的低多买入点，当价格跌至下轨出现太阳底信号此时是最佳的低多买入点； 只有价格下跌至BOLL下轨位置此时的低多买入点才相对比较安全，因为价格毕竟从BOLL上轨位置下跌到BOLL下轨位置也相对跌了一定的空间所以在下轨位置出现的止跌信号成功率比较高 点击添加图片描述（最多60个字） 2、作为新手如何把握卖点 的确谈到卖点的时候不仅仅是技术的问题，还牵扯到人性的问题，之所以说人性是因为：挣钱的时候该买的时候是否会卖，做错赔钱的时候该止损的时候是否会止损，所以谈到卖点对于很多人来说充满了挑战，在买点部分我们讲解了用BOLL指标来把握买点，同样也可以用BOLL指标的上轨来把握价格的卖点，具体方法是当期货价格上涨到BOLL上轨位置最好是在BOLL上轨位置形成滞涨形态或者顶部形态，如果为了更简单一点也可以结合星辰信号的月亮顶来把握

期货交易你认为它难就难它简单就简单，有人说期货交易是高深莫测的是只能自己去体会却不能用言语来形容的东西，而做期货也有秘诀要掌握，今天给大家分享10条交易秘诀。 点击添加图片描述（最多60个字） 01：不要逆势而为。 我们一直都听到老司机们说做期货交易你得做趋势，而这个趋势必须是顺势，如果你所看到的市场趋势不利于你的交易那你也就该立场了。 02：看重市场对价格的反应。 这一点其实在某种意义上是跟第一条前呼后应的，总归你们要记住价格并不是那么重要，重要的是市场对这一个价格的反应是怎样的，这才是重点。 03：最棒的交易往往是最难的。 做期货首先你必须要有勇气，你交易就必须大胆，如果你交易的适合束手束脚前怕狼后怕虎那我想此刻你并不适合交易，该干嘛干嘛去吧。 我们时常关注的新闻如果影响了市场的价格且趋势表现得极为强烈，那你就要问自己是为什么，此刻到底该怎么做才是对的，要当机立断，人生就如同交易选择是最难的，但是一旦选择对了那你此次的交易也是最棒的交易。 点击添加图片描述（最多60个字） 04：先订计划，再执行。 做交易并不是手忙脚乱，毫无章法，而是要交易从心生，不仅要有想法还要有计划地去执行，这也就是人们为什么总说机会是留给有准备的人的，幸运也从来不会光顾那些整天想着天上会掉馅饼的人。 05：不要后悔。 做了交易选择了期货不管是亏还是赚你都得有勇气去面对和接受，并且不后悔

交易所 品种 代码 名称 单位 最小价差 保证金 交割月 期权 备注 郑商所 强麦 WH WH003 20 1 0.05 1,3,5,7,9,11 2003 郑商所 普麦 PM PM103 50 1 0.05 1,3,5,7,9,11 郑商所 棉花 CF CF101 5 5 0.05 1,3,5,7,9,11 TRUE 郑商所 PTA TA TA101 5 2 0.05 1-12 TRUE 郑商所 甲醇 MA MA002 10 1 0.05 1-12 TRUE 郑商所 白糖 SR SR011 10 1 0.05 1,3,5,7,9,11 TRUE 郑商所 菜油 OI OI003 10 1 0.05 1,3,5,7,9,11 郑商所 早籼稻 RI RI003 20 1 0.05 1,3,5,7,9,11 郑商所 玻璃 FG FG002 20 1 0.05 1-12 郑商所 动力煤 ZC ZC101 100 0.2 0.05 1-12 郑商所 菜籽 RS RS007 10 1 0.05 7,8,9,11 郑商所 菜粕 RM RM003 10 1 0.05 1,3,5,7,9,11,8 TRUE 郑商所 粳稻 JR JR003 20 1 0.05 1,3,5,7,9,11 郑商所 硅铁 SF SF002 5 2 0.05 1-12 郑商所 锰硅 SM SM002 5 2 0.05 1