年化收益率

对程序化模型测试来说，所测试的期货品种越多，越能检验出模型对不同品种的适用性。 01、测试参数的设置 测试参数设置的不同所得到的测试结果差异很大，客观设置测试参数关系到模型交易效果的真伪和对模型的最终取舍。程序化交易模型的测试结果对未来市场有多大的适用性是由以下三大要素决定的： 一是测试的品种数量：所测试的期货品种越多，越能检验出模型对不同品种的适用性； 二是测试的时间跨度：测试所采用的历史数据越多、时间跨度越长，测试涵盖的各种市场状况就越全面，模型的可靠性就越大； 三是交易成本费率的设置：除了手续费费率设置的高低会影响模型盈亏效果以外，另一个最重要的设置参数就是滑点问题。 所谓 滑点 ，是指下单价与实际成交价之间的差价。在期货市场，滑点的产生大部分是因为行情波动剧烈，导致网络数据传输延迟。 例如，股指期货某合约盘中即时报价为：买价3200.2，15手；卖价3200.4，20手；某投资者想在3200.4价位买入20手，但等他敲入指令后的那一瞬间，有人抢先买了，结果该投资者在3200.4就没有买到，而且由于行情快速上涨，卖价挂单瞬间变成了3201.0，30手。 为了能保证成交，该投资者只得撤单后，比即时卖价还要上跳两个单位进行报价，即以3201.4，20手的买单敲入指令，结果有15手成交价为3201.2，另外5手成交价为3201.4。出现的滑点分别是1跳和2跳。显然滑点增加

定义 一年时期下来的收益效率 年化收益率=[（投资内收益 / 本金）/ 投资天数] * 365 ×100% 转换一下 实际收益=本金×年化收益率×投资天数/365 所以可以看出这里定义的是一年的收益，如果理财产品没有一年的期限，那他的收益也要按照 天数/360 在折算 基本案例 比如某银行卖的一款理财产品，号称91天的年化收益率为3.1%，那么你购买了10万元，实际上你能收到的利息是10万*3.1%*91/365=772.88元，绝对不是3100元。另外还要注意，一般银行的理财产品不像银行定期那样当天 存款 就当天计息，到期就返还本金及利息。理财产品都有 认购 期， 清算 期等等。这期间的本金是 不 计算 利息或只计算活期利息的，比如某款理财产品的认购期有5天，到期日到还本清算期之间又是5天，那么你实际的资金占用就是10天。实际的资金年化收益率只有772.88*365/（101*10万）=2.79%，假设实际的资金年化收益率是y，那么可列出方程式10万*（91+10）*y/365=772.88，得出y=2.79%。 绝对 收益是772.88/10万=0.7728%。 [1] 对于较长期限的理财产品来说，认购期，清算期这样的时间也许可以忽略不计，而对于7天或一个月以内的短期理财产品来说，这个时间就有非常大的影响了。比如银行的7天理财产品，号称年化收益率是1.7%，但至少要占用8天资金