均值回归

NO：01 “ 现在已然衰朽者，将来可能重放异彩。现在备受青睐者，将来却可能黯然失色。” 当事物发展严重偏离其均值时，均值会像万有引力一样令其回归。如果时间足够长，万物都终将回归于其均值。正所谓：盛极必衰，否极泰来。 在金融学中，均值回归是价格偏离均价或价值一定程度后向其靠拢的规律。本质上，均值回归就是哲学思想中所说的『 物极必反 』。用大白话可以简单地概括为 “ 涨多必跌，跌多必涨 ” 。 NO：02 在商品期货交易中，对于均值回归模型的应用场景，选择跨期价差是非常理想的交易标的。即对不同交割期的合约同时进入低买高卖，当合约间价差过高或过低时，相应的卖出或买入价差，等价差回归均衡价差后，再平仓从而获利。 如上图所示：均值回归模型的基础是跨期价差的回归和震荡特征。理论上，在期货定价和期现套利的作用下，跨期合约间存在稳定的、可量化的价差关系。 当两个合约的价差偏离均衡价差一定程度后，会有向均衡价差回复的走势，那么，我们可以据此构造均值回归模型。 NO：03 FG1809合约 - FG1805合约 价差走势图 MA1809合约 - MA1805合约 价差走势图 如上图所示，价差通常会以其均值为中心上下波动。也就是说，当价差由于波动而偏离均值时，它将调整并重新归于均值。那么如果我们如果能捕捉偏离价差的回归，就可以从此获利。值得注意的是：合约到期月份相差越多，跨期价差波动空间越大。

原文地址： https://blog.csdn.net/Laputa_ML/article/details/80100739 如何理解线性回归中的“回归”，回归到哪里？先看看线性回归的英文regression towards the mean。mean在英文中是平均值的意思。 那么平均值又怎么理解呢？个人觉得如果能和另外几个值联合起来思考更有助于理解。它们是——真实值、测量值。 真实值 就是一个物体的真实的值。比如桌面的长度的真实值。真实值有什么特点呢？ 1、真实值确定存在，比如桌子的长度一定存在一个值。 2、人类永远无法得到真实值，这个比较难以理解了，为什么无法得到真实值，还是永远呢？——因为误差永远存在，无论使用多么精密的测量仪器，无论测量者多么认真仔细，无论测量多少次，误差用用存在，人类永远无法得到真实值。(你要有点哲学思维才能理解) 测量值 测量值就是人类测量桌面长度得到的值，上面说过，测量值由于误差的存在，一定不等于真实值。 平均值 通俗的理解就是多次测量结果求算术平均数的平均值。那么平均值和真实值之间是什么关系呢？个人理解如下： 1、在有限次测量次数的前提下，平均值永远不会等于真实值 2、当测量次数增加的前提下，平均值会接近真实值 3、当测量次数达到无穷∞∞的时候，平均值等于真实值 1和2都很好理解，因为误差的存在导致的。 那么3为什么当测量次数达到∞∞的时候