对冲交易

在对冲策略中，有各种类型的对冲。跨市场对冲，跨期对冲等等，今天我们来聊一下跨品种对冲，准确的说是区块链资产量化交易中的跨币种对冲策略。通常的对冲交易中的标的物都是相同的，而跨币种对冲是买卖不同的标的物。在相同品种对冲时我们可以使用价格差作为对冲交易中的买卖价格，以最简单的跨市场同品种对冲来说，这个价格差是在一定范围内反复震荡的。而跨品种的对冲肯定不能使用价格差作为买卖价格，因为不同品种的价格差值，观察起来不是很直观，通常使用价格比作为买卖价格。 例如： A交易对为：LTC_USDT B交易对为：ETH_USDT 根据 A交易对的价格/B交易对的价格 这个价格比例数值，分散开仓。这个比例越大，我们就越要卖出A，买入B。反之比例变小则买入A，卖出B。每次对冲相等的USDT金额，实际上就是以LTC/ETH相对价格强弱去进行网格交易的一种策略，策略思路并不复杂。不过需要注意的是，此种对冲组合，实际就是以ETH作为锚定价格货币，去计价LTC。这个锚定的价格是有可能走出单边趋势的，虽然说大部分时间可能为震荡走势，然而这种风险是需要考虑和注意的。 使用发明者量化交易平台，可以很容易写出策略原型： 策略代码运行时，需要引用 和 「画线类库」： https://www.fmz.com/strategy/27293 「数字货币现货交易类库」：这个是每个用户新建策略时，模板栏中自带的。 /

MACD趋势法对冲交易策略的核心在于量化选股模型，采用数量的方法去判断某上市公示股票是否值得买入。 根据量化选股模型，如果该上市公司股票满足模型的要求，则放入股票池；若不满足，则从股票池中剔除。 通过量化技术指标，筛选出当前符合数值要求的股票，与等市值股指期货进行对冲交易。此对冲交易策略合适在股指震荡或下行周期，可以赚取双重收益；但在股指强牛阶段表现则表现弱势。 01、对冲交易策略特点 对冲交易策略的特点是通过数个技术量化指标筛选出较大概率处于爆发初期的股票，在一段较长时间内跑赢股指，套取超越市场的收益。通过分析股票出现长线爆发的初期的特征，提取出数个技术量化指标，通过指标的交集筛选出后期较大概率出现大幅上行的股票，在一段时间内显示超越市场指数的收益。 与其他依靠纯技术分析的对冲策略相比，此对冲交易策略建仓后换仓的频率低，建仓后收益在一段时间后才会显得明显，前期通过蚂蚁爬树的形式累积收益，同时节省了不必要的交易费用。 α系数是一投资或基金的 绝对回报 (Absolute Return) 和按照β系数计算的预期回报之间的差额。绝对回报(Absolute Return)或额外回报(Excess Return)是基金/投资的实际回报减去无风险投资收益（国内通用1年期定存利率）。 本对冲交易策略是通过筛选出的股票跑赢股指实现盈利，实际运行中，尤其在股指处于震荡、无方向阶段时

市场回测与对冲套利 冲套利交易：买入某种商品(合约)，同时卖出的另一种商品(合约) ，赚取合约的价差。 套利交易特点：逻辑性 从套利机制上讲，商品期货的套利划分为两种套利类型： 内因套利 和 关联套利 内因套利： 是指当商品期货投资对象间价格关系因某种原因过分背离时，通过内在纠正力量而产生的套利行为。 例如：大豆和豆油期货的价格同向波动 ；黄金和珠宝 关联套利： 是指套利对象之间没有必然的内因约束，但价格受共同因素所主导，但受影响的程度不同，通过两种对象对同一影响因素表现不同而建立的套利关系称之为关联套利。 期现套利：期货、现货的套利 属于内因套利范畴的套利交易有 期现套利：如大豆的期现套利、股指期现套利 同一品种的跨期套利：如单一农产品品种的跨期套利 同一品种的跨市场套利：如国内外大豆进口套利 上下游产品关系套利：如大豆的压榨套利 属于关联套利范畴的套利交易有 农产品跨品种套利（如大豆与玉米、玉米与小麦之间、不同油脂类品种之间） 基本金属跨品种套利（如铜、铝、锌之间的套利） 金融衍生品跨市跨品种套利(如不同股票指数套利) 两种套利模式的区别，本质在于定价机制的不同。 蛛网理论：商品的 本期产量S 决定于前一期的 价格P(t-1) ，而商品 本期的需求量D 决定于 本期的价格P(t) 收敛性蛛网： 供应曲线斜率的绝对值大于需求曲线斜率的绝对值,当市场受到干扰偏离均衡状态时

　　上一篇博文谈了谈 股票预测 方面的问题，这一篇就谈谈外汇交易吧。 　　对冲是金融领域的常见操作之一，即利用市场的不对称性，在不同市场进行方向相反的交易来保证稳定收益。我是在观看了李永乐老师对足彩对冲的原理讲解之后( http://www.iqiyi.com/w_19rz0551xx.html )，才有了这个想法。 　　对于一次足彩的投注来说，仅有两个投注方向，即看好A队或看好B队。如果想通过对冲来获得稳定的收益，必须根据不同的博彩公司开出的盘口，来计算是否有套利空间。如果在同一家博彩公司同时进行正、反方向的投注，肯定会入不敷出，因此足彩的对冲需要在不同的博彩公司完成方向相反的投注。不同于足彩的投注，外汇交易由于有多种外汇的存在，每一种货币都会与其他货币产生相应的汇率，理论上在一个有N种货币的外汇市场中，存在的汇率应有 种。即每两种货币之间都会产生汇率，且产生正向与反向两种汇率。例如欧元与美元两种货币，正向汇率是1欧元兑1.1599美元，反向汇率是1美元兑0.8616欧元。 　　一般来说，直接用两种货币进行对冲，肯定是无法产生收益的，两种相反方向的汇率相乘必定小于1，如欧元换美元再换欧元，1欧元经过这两笔操作，得到1.1599*0.8616=0.99936984欧元。那么，能不能通过第三方货币的加入，经过三角循环交易，获得大于1的收益。为验证对冲获利的可能性